AR-GARCHモデルを用いた電力スポット価格の時系列分析とその応用

カテゴリ: 部門大会

論文No: 32

グループ名: 【B】平成18年電気学会電力・エネルギー部門大会講演論文集

発行日: 2006/09/13

タイトル(英語): Time Series Analysis of Electricity Spot Price with AR-GARCH Model and Its Application

著者名: 伊藤 保之(東芝),村上 好樹(東芝),小林 武則(東芝)

著者名(英語): Yasuyuki Itoh(Toshiba　Corporation),Yoshiki Murakami(Toshiba　Corporation),Takenori Kobayashi(Toshiba　Corporation)

キーワード: 電力スポット価格|時系列分析|AR-GARCHモデル|モンテカルロシミュレーション|最適入札価格|Electricity Spot Price|Time Series Analysis|AR-GARCH Model|Monte-Carlo Simulation|Optimum Bidding Price

要約(日本語): 　電力市場取引リスク管理への応用を目的として、翌日電力スポット価格の分析を行った。用いた価格データは米国PJM卸電力取引所のものである。価格時系列を確定変動成分と確率変動成分に分離し、後者を時刻銘柄間の相関を考慮したAR-GARCHモデルで分析した。ここでは、全ての時刻銘柄の価格を順に繋いでできる時次データの分析(1変量モデル)と時刻銘柄毎の日次データの分析(多変量モデル)の両方を試みた。そしてこの分析で得られたモデルパラメータを用いてモンテカルロシミュレーションを行い、過去の価格変動を良好に再現できることを確認した。またこのような分析とシミュレー
ショを用いて、翌日電力スポット市場における最適な入札価格の推定方法とその推定結果例を提示した。

PDFファイルサイズ: 7,208 Kバイト