気温リスク交換契約の設計

カテゴリ: 部門大会

論文No: 215

グループ名: 【B】平成21年電気学会電力・エネルギー部門大会講演論文集

発行日: 2009/08/18

タイトル(英語): Design of Temperature Risk Exchange Contract

著者名: 藤田 創(明治大学),森 啓之(明治大学)

著者名(英語): Hajime Fujita(Meiji University),Hiroyuki Mori(Meiji University)

キーワード: 天候デリバティブ|リスクマネジメント|ブートストラップブートストラップ|Wheather derivative|Riskmanagement|Bootstrap

要約(日本語): 天候デリバティブとは，天候によるリスクを抱える企業が行うリスクマネジメントの一つである。近年の異常気象もあり，天候リスクの関心は高まっている。しかし原資産が天候であり非完備市場のため，無裁定価格理論が使えない。またBurning-Cost法や分布適合法などの手法は，過去のデータへの依存や正規分布などといった確率分布の仮定を要する。そこで本稿は，過去のデータから仮想的にデータを増やし確率分布の仮定を要さないブートストラップ法を提案する。

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