天候デリバティブ契約設計法の開発

カテゴリ: 部門大会

論文No: 25

グループ名: 【B】平成22年電気学会電力・エネルギー部門大会講演論文集

発行日: 2010/09/01

タイトル(英語): A Development of Design Method for Weather Derivative

著者名: 藤田 創(明治大学),森 啓之(明治大学)

著者名(英語): Hajime Fujita(Meiji University),Hiroyuki Mori(Meiji University)

キーワード: 天候デリバティブ|リスクヘッジ|カラー|DAクラスタリング|EPSO|Weather Derivatives|Risk Hedge|Collar|DA Clustering|EPSO

要約(日本語): 本稿では、エネルギー会社間で用いられる天候デリバティブ取引の設計法を提案する。本稿で着目する取引は主に相対で行われるため、プレミアムと呼ばれる手数料がかからないといった利点がある。これまで天候デリバティブに対する研究は、複数の価格付けモデルを提案してきた。しかし、今回の取引は、価格付けとは異なり，両者が納得のいく取り決めをどのように設計するかというルール作りである。本稿ではこの設計問題を最適なパラメータの推定とし，最適化問題として定式化する。その際に提案法では、DAクラスタリングを用いることで平年データの抽出を行い、EPSOを用いることでパラメータの推定を行うことで、最適な契約を設計する。

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