ハイブリッド･ファンダメンタル･モデルによる電力価格の予測(その3) 電力デリバティブ価格付けへの応用

カテゴリ: 部門大会

論文No: 178

グループ名: 【B】平成22年電気学会電力・エネルギー部門大会講演論文集

発行日: 2010/09/01

タイトル(英語): Forecast of Power Prices using a Hybrid Fundamental Model -An Application to Pricing Electricity Derivatives-

著者名: 山田 雄二(筑波大学),牧本 直樹(筑波大学),榎本 重朗(東北電力),久保 博司(伊藤忠テクノソリューションズ),谷川 亮一(伊藤忠テクノソリューションズ)

著者名(英語): Yuji Yamada(University of Tsukuba),Naoki Makimoto(University of Tsukuba),Shigero Enomoto(Tohoku Electric Power Co.,Inc.),Hiroshi Kubo(ITOCHU Techno-Solutions Corp.),Ryouichi Tanikawa(ITOCHU Techno-Solutions Corp.)

キーワード: 電力市場|ハイブリッド過程|電力デリバティブ電力デリバティブ|Electricity market|Hybrid process|Electricity derivatives

要約(日本語): 電力市場においては，原資産である発電出力の貯蔵不可能性と同時同量の原則により，先渡価格のミスプライシングによる裁定機会を見据えたスポット取引は，原理的には不可能である。一方，電力価格の予測分布は，著者らが構築してきた，燃料価格推移，電気事業者の財務データ，発電ユニットの停止から形成される供給スタックと，気温とカレンダーから形成される需要スタックの交点から取引価格を推定する｢ハイブリッド･ファンダメンタル･モデル｣から生成することが可能である。本論文では，保険料価格計算手法の一つであるエッシャー変換を適用し，電力スポット価格の予測分布に基づく先渡の新しい価格付け手法を提案し，その有効性について検討する。

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