融資を利用した分散投資問題の経験分布による定式化とプロスペクト理論に基づく拡張

カテゴリ: 部門大会

論文No: TC2-1-1

グループ名: 【C】2024年電気学会電子・情報・システム部門大会

発行日: 2024/08/28

タイトル(英語): Empirical Distribution-based Formulation of Portfolio Optimization Problem using Loan and Extension Based on Prospect Theory

著者名: 田川 聖治（近畿大学）,折登 由希子（玉川大学）

著者名(英語): Kiyoharu Tagawa (Kindai University),Yukiko Orito (Tamagawa University)

キーワード: 分散投資問題|機会制約問題|プロスペクト理論|進化計算アルゴリズム|Portfolio optimization problem|Chance-constrained problem|Prospect theory|Evolutionary algorithm

要約(日本語): 本稿では，融資を利用した分散投資問題を，資産の収益率のデータから構築した経験分布に基づき，収益を最大化する分散投資問題（POL_P）と，価値を最大化する分散投資問題（POL_V）に定式化する。次に，POL_P とPOL_Vに対して，凸包写像（CHM）と適応型差分進化（ADE）を組合せた進化計算アルゴリズム（ADE_CHM）を提案する。最後に，ADE_CHM で得られたPOL_P とPOL_V の解（ポートフォリオ）を比較し，融資の利用は収益の最大化に有効であるが，リスク回避的な投資家にとって，収益と価値の最大化は相反する場合があることを示す。