銀行の預金と融資を利用したポートフォリオ最適化の検討

カテゴリ: 研究会(論文単位)

論文No: IIC18038

グループ名: 【D】産業応用部門 産業計測制御研究会

発行日: 2018/12/15

タイトル(英語): Study of Portfolio Optimization using Bank Deposit and Bank Loan

著者名: 田川 聖治(近畿大学)

著者名(英語): Kiyoharu Tagawa(Kindai University)

キーワード: ポートフォリオ|最適化|進化計算|差分進化|Portfolio|Optimization|Evolutionary Computation|Differential Evolution

要約(日本語): 本稿では，銀行の預金と融資を利用したポートフォリオ最適化について検討する．まず，無リスク資産である銀行預金のほか，銀行融資を受けたリスク資産への投資をモデル化する．次に、目標とするリターンが得られない確率によってポートフォリオのリスクを評価し，ポートフォリオ最適化を機会制約問題に定式化する．最後に，機会制約問題に対して適応型差分進化を適用し，得られた解から銀行預金と銀行融資の影響を分析する．

要約(英語): In this paper, the portfolio optimization using bank deposit and bank loan is investigated. The bank deposit is regarded as a risk-free asst. On the other hand, the bank loan can be used for investing in risk assets such as equities. The investigation risk is evaluated with the probability that an expected return can’t be gained. Thereby, the portfolio optimization using bank deposit and bank loan is formulated as a chance constrained problem. An adaptive differential evolution called JADE is used to solve the chance constrained problem. Finally, from the solutions, or the portfolios, obtained by JADE, the effects of bank deposit and bank loan on the portfolio are assessed.

原稿種別: 日本語

PDFファイルサイズ: 884 Kバイト