卸電力取引所における先渡市場とスポット市場の価格差に関する基礎検討

カテゴリ: 研究会(論文単位)

論文No: PSE13010

グループ名: 【B】電力・エネルギー部門 電力系統技術研究会

発行日: 2013/01/29

タイトル(英語): Preliminary Study of Forward and Spot Spread in Electric Power Exchange

著者名: 山口 順之(電力中央研究所),遠藤 操(電力中央研究所)

著者名(英語): Yamaguchi Nobuyuki(Central Research Institute of Electric Power Industry),Endo Misao(Central Research Institute of Electric Power Industry)

キーワード: 時系列分析|市場効率性|金融派生商品|日本卸電力取引所|Time-series Analysis|Market Efficiency|Financial Derivative Product|Japan Electric Power Exchange

要約(日本語): 日本卸電力取引所は2005年の取引開始以降，新しい先渡し商品を追加しつつ，取引量を増やす努力をしてきた。理論的には，取引所には商品の適切な価格を探索する機能があり，市場参加者が増えることで価格探索の性能が向上する（市場効率性が高い）と考えられている。しかしながら，日本卸電力取引所の方策への評価は，取引量の増加に偏っており，本来の価格探索能力についての評価はなされていない。本研究では，新旧の先渡商品とスポット価格の関係から，両先渡商品が効率的な市場をとなっているかを明らかにする。

原稿種別: 日本語

PDFファイルサイズ: 4,600 Kバイト