Bootstrap法を適用した天候リスクの検証

カテゴリ: 全国大会

論文No: 6-161

グループ名: 【全国大会】平成19年電気学会全国大会論文集

発行日: 2007/03/15

タイトル(英語): Verification of the weather risk using Bootstrap method

著者名: 岩下大輔 (明治大学),森 啓之 (明治大学)

キーワード: 天候リスク|天候デリバティブ|気温モデル|ブートストラップ法

要約(日本語): 天候デリバティブは、天候不順や異常気象などの天候変動による収益減少リスクを回避し、収益の安定化を図る為の金融派生商品である。天候デリバティブの価格を推定する際、契約期間中の気温のモデル化が必要となるが、本稿ではCao&Weiの気温モデルを用いた。従来の研究から、気温は正規過程に従わないと報告されている為、本稿では従来の統計学的モデルのパラメータ及び残差をBootstrap標本として用い、気温分布の非正規性を表現するモデルを提案する。さらに、天候リスクスワップのペイオフについて手法毎の比較を行う。

原稿種別: 日本語

PDFファイルサイズ: 918 Kバイト