因果関係を考慮した短期排出権価格のリスク解析

カテゴリ: 全国大会

論文No: 6-104

グループ名: 【全国大会】平成21年電気学会全国大会論文集

発行日: 2009/03/15

タイトル(英語): Risk Analysis of Short-term Carbon Price in Consideration of Causal Relationship

著者名: 蒋文駿 (明治大学),森啓之 (明治大学),横山隆一 (早稲田大学)

キーワード: 排出権価格|リスク解析|因果関係|グラフィカルモデリング

要約(日本語): 本稿はEmission Trading Scheme（EU ETS）市場の排出権スポット最安値の価格リスクを解析するために因果関係を考慮した手法を提案する。排出権価格がEU ETSを経由して電力価格に影響を与えている。政策・規制，市場原理など不確定要因によりEU ETSは大きな不連続な価格変動を引き起こす複雑なシステムとなり，排出権価格がカウス的な動きを呈しているため，本稿はグラフィカルモデリングを用いて入出力変数の因果関係を考慮し排出権スポット最安値に最も強い原因となる入力変数を選択し，モンテカルロ法でスポット最安値の予測分布を推定する。グラフィカルモデリングは統計的多変量解析法の一つとして知られ，因果関係を分析する手法である。本稿はグラフィカルモデリングの1つである共分散選択に着目する。本稿はEU ETSの実データを提案法に適用し，その有効性を示す。

原稿種別: 日本語

PDFファイルサイズ: 834 Kバイト