JEPX先渡商品が約定するまでの日数に関する統計分析

カテゴリ: 全国大会

論文No: 6-140

グループ名: 【全国大会】平成29年電気学会全国大会論文集

発行日: 2017/03/05

タイトル(英語): An analysis on days till conclusion of JEPX forward contracts by survival analysis method

著者名: 大藤 建太(会津大学)

著者名(英語): Kenta Ofuji(University of Aizu)

キーワード: 卸電力市場|生存時間分析|先渡取引

要約(日本語): 日本卸電力取引所JEPXの活性化にむけて，先渡市場の流動性について理解を深めることは重要だろう。そこで本稿では，先渡商品の約定までの日数に着目し，これに作用する要因について調べた。JEPX先渡商品の約定確率に影響しうる要因として，①スポット価格，②輸入原油価格，③需給ひっ迫指数，④スポット取引量の系統需要比を考慮し，2005年4月?2014年8月の約2000商品の約定実績についてCox比例ハザードモデルで推定した。その結果，原油価格や需給ひっ迫指数，スポット取引量は先渡約定確率に影響を与えており，さらにそれらは時間が経過し最終取引日が迫るほど増強されていく傾向が見いだされた。

原稿種別: 日本語

PDFファイルサイズ: 403 Kバイト