デマンド・レスポンスの経済価値：最小二乗モンテカルロ法によるスイング・オプションの評価

カテゴリ: 全国大会

論文No: 6-168

グループ名: 【全国大会】令和7年電気学会全国大会論文集

発行日: 2025/03/01

タイトル(英語): Demand Response Value: Valuation with LSM method of Swing Options

著者名: 塩澤守弘（東京電力ホールディングス）,横坂雅樹（東京電力エナジーパートナー）,山口順之（東京理科大学）

著者名(英語): Morihiro Shiozawa (Tokyo Electric Power Company Holdings, Inc.),Masaki Yokosaka (TEPCO Energy Partner,Incorporated),Nobuyuki Yamaguchi (Faculty of Engineering)

キーワード: デマンド・レスポンス|リアル・オプション|スイング・オプション|最小二乗モンテカルロ法|価値評価|demand response|real option|swing option|least squares monte carlo method|valuation

要約(日本語): 本研究では，小売価格と，卸電力価格（JEPXスポット価格）およびDRに対する報酬の合計との差異を，DRにかかるリアル・オプション（小売事業者がある特定の時間帯の電力販売量を変更できる権利，スイング・オプションともいう）のペイオフと捉え，最小二乗モンテカルロ・シミュレーション法(LSM)を適用し，その経済価値の評価を行う。リアル・オプション価値評価モデルのパラメータ（JEPXスポット価格のボラティリティ，平均回帰モデルの平均回帰水準，回帰速度など）を変化させ，リアル・オプション（スイング・オプション）価値の変化を数値実験することで，JEPX価格変動がDR契約の経済価値に与える影響を考察する。

本誌掲載ページ: 280-282 p

原稿種別: 日本語

PDFファイルサイズ: 1,465 Kバイト