インテリジェントシステムを用いた天候リスクスワップの等価性の検証とプライシング

カテゴリ: 全国大会

論文No: 6-117

グループ名: 【全国大会】平成21年電気学会全国大会論文集

発行日: 2009/03/15

タイトル(英語): Verification and Pricing of Weather Derivatives with Intelligent System

著者名: 金岡 大介(明治大学),森 啓之(明治大学)

著者名(英語): Daisuke Kanaoka(Meiji University),Hiroyuki Mori(Meiji University)

キーワード: 天候デリバティブ|インテリジェントシステム

要約(日本語): 本稿では，天候デリバティブのリスクスワップ取引において，ペイオフの等価性とプライシング法を提案している。近年，様々な分野において，リスクマネジメントの重要性が高まっている。リスクマネジメントとは，各企業が保有するリスクを何らかの方法でヘッジし，収益の大幅な増減をなくすことによって，収益の平準化を行うことである。そこで本研究では，エネルギー会社における天候デリバティブでのリスクヘッジを考え，エネルギー会社における天候リスクスワップ取引を想定する。その際に，リスクスワップ契約において受け取るペイオフを確率の観点から両者にとって等価，すなわち公平であるかどうかを評価する。そして，最終的に契約当事者両者にとって等価性のある天候デリバティブの商品設計を行う

原稿種別: 日本語

PDFファイルサイズ: 689 Kバイト